AVISSPICK 리포트

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트럼프의 종전 시사와 G7의 비축유(전략비축유) 카드가 유가의 극단적 상방을 제어하며 미 금리와 달러가 후퇴하고, `나스닥 +1.38%`, `러셀2000 +1.12%` 등 위험자산이 반등했습니다.

트럼프의 종전 임박 언급과 G7의 비축유 방출 준비 신호가 에너지 쇼크 기대를 급격히 낮추며 유가 급락과 함께 미국 증시의 강한 되돌림을 이끌었습니다.

전쟁 조기 종료 시그널과 G7의 비축유(전략비축유) 카드가 유가·인플레이션 경로를 식히며 `SOX`를 중심으로 성장주가 랠리했습니다.

전쟁 조기 종료 신호와 G7의 비축유 카드가 `유가` 급반락을 일으키며 할인율을 낮춰 미국 증시의 동반 반등을 이끌었습니다.

트럼프 대통령의 종전 시사와 G7의 비축유(전략비축유) 투입 준비 메시지가 겹치며 위험자산의 요구수익률이 낮아졌습니다.

유가 급락과 종전 시그널이 인플레이션 프리미엄을 낮추며 성장주 멀티플을 끌어올리고, 반대로 전쟁 프리미엄 축소로 방산주는 약세를 보였습니다.

에너지·방산 비중을 높이고 고평가 성장주와 경기민감 금융 노출을 줄이는 포지셔닝이 합리적입니다.

이란발 공급 차질 우려와 미국 고용 둔화가 동시에 반영되며 에너지·방산으로의 로테이션과 주식지수 약세, 금리곡선 재정렬, 달러 혼조가 한꺼번에 나타났습니다.

핵심 주장 1문장: 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄와 걸프 원유 저장고 포화에 따른 감산 확산이 원유 가격을 급등시켜 글로벌 인플레이션 경로를 재점화합니다.

반도체 주도 실적 상향과 대규모 경상흑자, 밸류에이션 매력 회복이 맞물리며 코스피는 조정 후 재상향 경로에 진입합니다.